Berawal dari sebuah kedai toko kecil di Lokasari, sang Founder, Iwan Sutadi Sidarta, memulai perjalalanan Indo Semar Records (ISS) pada tahun 1970 dengan berbekal kecintaannya pada dunia musik. IS Records dimulai dengan sederhana sebagai sebuah toko CD yang menyediakan jasa pembuatan CD kompilasi untuk pecinta musik.

Sebenarnya, pada saat itu di Lokasari terdapat banyak kios musik lainnya, namun selera musik dari Iwan Sutadi Sidarta lah yang membuat ISS Record menjadi kios yang sangat digemari oleh banyak orang. Ternyata, kecintaan Iwan Sutadi Sidarta merupakan sesuatu yang sifatnya generasional dan telah diturunkan dari kedua orangtuanya yang juga berkarir di industri musik.

​

Jasa pembuatan CD kompilasi yang dijalankan pun sangat sederhana, dan tidak pernah terbayangkan oleh Iwan sebagai founder untuk bisa memiliki perusahaan rekaman musik sebesar ini, bahkan menjadi salah satu yang terbesar dan terlama di Indonesia. Dulu sebelum ada copyright, semua orang bebas untuk mereka lagu. Nah, ISS mempunyai jasa bagi pencinta musik untuk memilih lagu-lagu yang mereka inginkan untuk digabungkan dalam satu CD kompilasi. Ataupun membeli CD kompilasi yang sudah dibuatkan oleh ISS Record. Tugas Iwan adalah membuat daftar lagu yang kira-kira akan digemari banyak orang, merekam setiap lagu dari albumnya masing-masing, lalu menjualnya. ISS Record juga bahkan sempat mempunyai pabrik sendiri untuk memproduksi semua kaset, lempengan CD, dan juga kemasannya, sebelum dunia musik mulai beralih ke dunia digital seperti sekarang.

Enam tahun kemudian IS Records mulai memegang artis pertamanya, Utha Likumahuwa dengan album “Tersiksa Lagi”, di bawah label Granada Record. Studio pertama yang dimiliki oleh ISS mulai dibangun tahun 1975 di area Pluit, Jakarta Utara. Suatu waktu SONY Music baru ingin membawa masuk musik mancanegara ke Indonesia dan sedang mencari distributor resmi sebagai partner mereka di Indonesia. Akhirnya Iwan Sutadi sebagai founder bertemu dengan pihak SONY Music, dan akhirnya IS Records resmi menjadi pemegang lisensi musik luar. Hampir semua musik manca negara, seperti Michael Jackson, Britnery Spears, Julio Iglesias, Backstreet Boys dan masih banyak lagi, bisa masuk ke Indonesia melalui ISS Record sebagai pemegang lisensi internasional.

Sejak saat itu, IS Records secara konsisten semakin berkembang dan mulai mempunyai dua kategori bisnis, yaitu pemegang lisensi dari perusahaan rekaman manca untuk artis-artis internasional yang albumnya didistribusikan di Indonesia, dan juga sebagai produsen musik dalam negeri menaungi banyak artis ternama mulai dari yang legendaris hingga pendatang baru seperti Yuni Shara, Ita Purnamasari, Junior, Plastik, Stinky, Netral, Naif, Laluna, Tiket, Azmi, dan masih banyak sejumlah nama besar lainnya.